Voor de jaren 2024 t/m 2027 wordt rekening gehouden met een (her)financieringsbehoefte van respectievelijk € 17 miljoen (2024); € 38,5 miljoen (2025); € 42 miljoen (2026) en € 10 miljoen (2027). Dit bedrag heeft grotendeels betrekking op de herfinanciering van bestaande leningen en een tweetal grotere projecten.
De huidige rentestanden en de renteverwachting zorgen ervoor, dat de keuze nu valt op het aantrekken van langlopende leningen in de jaren 2024 t/m 2026 en in 2027, met name doordat daarin de liquiditeitsbehoefte lager is deels met kortlopende geldleningen en deels met langlopende geldleningen in te vullen. Binnen de grenzen van de kasgeldlimiet zal kort vreemd vermogen worden aangetrokken. En daarnaast zullen er langlopende geldleningen worden opgenomen.
Het aantrekken van nieuwe geldleningen in combinatie met de aflossing van bestaande leningen zorgt ervoor dat de leningenportefeuille in 2024 naar verwachting met circa € 1.5 miljoen afneemt, tot een totaalbedrag van circa € 94 miljoen. De meerjarige ontwikkeling van de leningenportefeuille is in de onderstaande grafiek weergegeven. De toename in 2025 en 2026 wordt met name veroorzaakt door de investeringen in het project Gebiedsontwikkeling Oostelijke Langstraat (GOL), het Integrale Huisvestingplan Onderwijs (IHP) en de voorziene centrale huisvesting. Daarnaast vinden er in deze jaren nog diverse andere investeringen plaats, bijvoorbeeld op het gebied van sport, duurzaamheid, riolering en wegen.
De gemiddelde rente die voor langlopende geldleningen wordt betaald is per 01-01-2024 naar verwachting 1,91%. Door de mutaties die de vaste leningenportefeuille in de jaren 2024 t/m 2027 zal ondergaan zal de gemiddelde rente licht stijgen.
Aan de boekwaarde van investeringen wordt rente toegerekend via een rekenrente. In de begroting 2024 is conform de regels van het BBV de rekenrente berekend op 0,8%. Het verschil tussen de toegerekende rente aan investeringen en de werkelijk betaalde rente is het renteresultaat. Het positieve renteresultaat wordt voor 2024 geraamd op circa € 80.000 (8,8%). Hiermee blijft het binnen de 25% afwijking die de notitie rente voorschrijft. Het renteresultaat staat opgenomen op het taakveld treasury. Het schema van de rentetoerekening ziet er als volgt uit:
Schema rentetoerekening begroting 2024 | ||||||
a. | De externe rentelasten over de korte en lange financiering | 1.951.651 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
b. | De externe rentebaten (idem) | -/- | 312.976 | |||
Saldo rentelasten en rentebaten | 1.638.675 | |||||
c. | De rente die aan de grondexploitatie moet | |||||
worden doorberekend | -/- | 740.365 | ||||
De rente van projectfinanciering die aan | ||||||
het betreffende taakveld moet worden | ||||||
toegerekend (voorbeeld: riolering) | -/- | 0 | ||||
-/- | 740.365 | |||||
Aan taakvelden toe te rekenen externe rente | 898.310 | |||||
d1. | Rente over eigen vermogen | 0 | ||||
d2. | Rente over voorzieningen | 8.363 | ||||
Totaal geraamde aan taakvelden toe te rekenen rente | 906.673 | |||||
e. | De aan taakvelden toe te rekenen rente (renteomslag en stelposten) | -/- | 986.318 | |||
f. | Verwacht positief renteresultaat op het taakveld treasury | 79.645 | ||||